El rol de los intermediarios financieros tradicionales en un mundo impulsado por las criptomonedas

Está claro que, en el corto plazo, las criptomonedas no van a reemplazar las finanzas tradicionales. No obstante, la transformación que ahora mismo se está gestando apunta a direcciones increíblemente prometedoras. En un contexto de alta inflación, los ahorristas buscan a contra reloj medios para proteger el valor de su capital. Y es que, incluso en los países desarrollados, cada tanto la política se pelea con la ley de la gravedad y olvida la regla de Milton Friedman para controlar la inflación –Friedman se llevó nada menos que un Premio Nobel en económica por sus contribuciones a la teoría monetaria-, la cual nos dice que el crecimiento de la cantidad de dinero debe estar en línea con el crecimiento de la economía.

En el fondo, dentro del espacio cripto poco importa si desde la política hacen un desastre o no. Las reglas del juego son claras: la oferta y demanda fijan el precio de un criptoactivo, mientras que la escasez programada, especialmente de Bitcoin –la criptomoneda líder está diseñada para tener una oferta máxima de 21 millones de unidades-, garantiza un freno a la inflación. Sí, la contracara del asunto es el tema de la volatilidad del mercado –los precios están sometidos a fluctuaciones notables en cuestión de minutos-, pero este desafío no es insuperable… Así lo hemos abordado en varias notas –recomendamos la lectura de nuestros post sobre stablecoins y el fenómeno FOMO-.

“Lo único que falta pero que pronto se desarrollará es un (dinero) efectivo electrónico confiable, un método mediante el cual en Internet se pueden transferir fondos de A a B sin que se conozcan”.

-Milton Friedman.

Descentralización, innovación y transacciones eficientes son algunas de las ventajas que nos proporciona el mundo cripto. Podemos decir, sin temor a equivocarnos, que Bitcoin y otras criptomonedas han surgido con la misión de transformar la economía global, proporcionando alternativas confiables y eficientes para el intercambio de valor y la prestación de servicios financieros. En contraposición, los intermediarios tradicionales continúan anclados a las trabas gubernamentales de toda la vida. Sin embargo, es justo recalcar que muchas de esas entidades que se supone deben canalizar el capital hacia inversiones productivas y gestionar los riesgos asociados –bancos, compañías de seguros, fondos de inversión…-, se han percatado de que ahora deben competir contra el espacio cripto. Por ende, tienen que adaptarse y tomar nota de innovaciones asociadas con la tecnología Blockchain e incluso proponer alianzas. 

De hecho, es justo a este punto que queríamos llegar. A menudo destacamos el potencial innovador e independiente de las criptomonedas, pero existen transformaciones significativas en el ámbito financiero que han surgido a raíz de la colaboración entre esta tecnología y las finanzas tradicionales. Esto sugiere que, si bien los criptoactivos han generado soluciones innovadoras, algunos de los próximos avances llegarán a raíz de una simbiosis entre lo nuevo y lo ya establecido en el ámbito financiero. Nuestra intención siempre ha sido educar al usuario para que tome el camino más descentralizado posible, pero también es necesario abordar estos temas desde una perspectiva general y dar detalles sobre todo lo que se está haciendo.

Así pues, vale la pena recalcar algunas colaboraciones que se han hecho entre instituciones financieras y empresas de tecnología Blockchain, o directamente algunas soluciones Blockchain adoptadas por intermediarios financieros tradicionales.

1. Mastercard y Blockchain: el gigante de las redes de tarjetas de crédito lleva años explorando el potencial de la tecnología Blockchain para mejorar sus servicios de pago y transacciones. Mastercard ha colaborado con R3 –empresa especializada en tecnología Blockchain- en proyectos relacionados con pagos transfronterizos y la gestión de activos digitales; también ha hecho lo propio con compañías como BitPay y Consensys.

En el caso de BitPay, en 2020 llegaron a lanzar una tarjeta prepaga que les permitía a los clientes convertir sus cripto en dinero fiat y gastar en cualquier lugar que aceptara Mastercard –programa que llegó a su fin en mayo de 2023-; en cuanto a Consensys, en agosto del año pasado se anunció que Mastercard está uniendo fuerzas con siete proveedores de servicios Blockchain, con el objetivo de aportar una mayor comprensión de los beneficios y limitaciones de las monedas digitales emitidas por los bancos centrales. Entre esos proveedores figuran Ripple y, precisamente, Consensys.

2. Ripple y múltiples bancos: en mayo de 2023 salió a la luz que la empresa responsable de XRP, Ripple Labs, presentó una plataforma llamada Ripple CBDC para posibilitar a gobiernos, bancos centrales, instituciones financieras y otros organismos estatales emitir sus propias monedas digitales. Según lo publicado por la compañía, el objetivo del ecosistema es llevar la digitalización de los servicios financieros a un nuevo nivel, promoviendo el acceso a millones de personas que no están bancarizadas. James Wallis, de Ripple, remarcó que la idea del equipo fue impulsar la plataforma mediante la Blockchain XRP Ledger (XRPL), con el fin de que los usuarios puedan “administrar y personalizar de manera integral todo el ciclo de vida de la criptomoneda, su transacción y su distribución”.

3. JP Morgan Chase: es otra de las empresas que lleva años coqueteando con las ventajas de la tecnología Blockchain; de hecho, en junio de 2023 se hizo pública una asociación con seis bancos indios –ICICI Bank, Axis Bank, HDFC Bank, IndusInd Bank, Yes Bank y la filial de JP Morgan en Gujarat- en pro de lanzar una plataforma Blockchain para agilizar el procesamiento interbancario de transacciones en usd. De acuerdo a Kaustubh Kulkarni, directivo senior de JP Morgan, los creadores se plantearon el objetivo de que los bancos involucrados puedan procesar transacciones instantáneas las 24 horas del día, los siete días a la semana, ya que con su actual sistema de liquidación las operaciones tardaban varias horas y, por si fuera poco, el sistema no estaba disponible los sábados, domingos y feriados.    

4. IBM: nos remontamos a principios de 2019, cuando se dio el lanzamiento de IBM Blockchain World Wire, una red de pagos basada en Blockchain y el protocolo Stellar –el servicio fue anunciado con disponibilidad en más de 70 países y alrededor de 47 monedas-: un esquema open source que permite una gestión más sencilla de transacciones internacionales entre incontables monedas. IBM Blockchain World Wire permite a los usuarios realizar pagos de una forma rápida y transparente al eliminar intermediarios, lo que por supuesto lleva a una reducción en los tiempos de liquidación; también ofrece funciones de seguimiento y trazabilidad para las transacciones. Según Stanley Yong, ex CTO de IBM Blockchain for Finance, la primera transacción se llevo a cabo el 08 de marzo de 2019.

Con el pasar de los años se han generado alianzas que proponen soluciones muy interesantes y que bien podrían cambiar la forma en que mucha gente gestiona sus bienes. Desde la integración de Blockchain en los servicios de empresas como Mastercard y Ripple, hasta el lanzamiento de plataformas como IBM Blockchain World Wire, no hay duda en que el panorama económico global está en plena expansión y que los años venideros lucen muy prometedores. Aquí estaremos para educar sobre todo lo relacionado con Blockchain y cripto, mientras seguimos trabajando en Hamza.biz, el primer e-commerce Web3 impulsado por el protocolo Loadpipe. Asegúrate de seguirnos en nuestras redes sociales y de estar al tanto de nuestra hoja de ruta.